Deutsche Telekom vend la majorité de son portefeuille de tours en Allemagne et en Autriche pour 17,5 milliards d’euros ; envisage une participation majoritaire dans T-Mobile US

Deutsche Telekom vend la majorité de son portefeuille de tours en Allemagne et en Autriche pour 17,5 milliards d’euros ; envisage une participation majoritaire dans T-Mobile US

• Vente d’une participation de 51 % dans GD Towers pour une valeur d’entreprise de 17,5 milliards d’euros
• DigitalBridge et Brookfield apporteront à la fois l’expertise et le capital des tours pour faire évoluer et accélérer les plans stratégiques de GD Towers pour une création de valeur accrue
• Deutsche Telekom conservera une participation de 49 % dans GD Towers avec d’importants droits de protection des minorités, ce qui maintiendra une exposition importante à la hausse de la valeur future dans cette classe d’actifs d’infrastructure de télécommunications attrayante
• Un accord-cadre de location (MLA) favorable et une structure de gouvernance conjointe permettent de maintenir le leadership du réseau mobile des locataires phares Telekom Deutschland et Magenta Austria
• Produit en espèces estimé à 10,7 milliards d’euros à utiliser pour le désendettement au niveau du groupe Deutsche Telekom et l’accélération de la trajectoire vers une participation ciblée de 50,1 % dans T-Mobile US
• La transaction devrait être conclue vers la fin de 2022

(COMMUNIQUÉ DE PRESSE) BONN, 14-Jul-2022 — /EuropaWire/ — Deutsche Telekom (ETR : DTE), l’une des principales sociétés de télécommunications intégrées au monde et le plus grand fournisseur de télécommunications en Europe en termes de chiffre d’affaires, a annoncé la cession de la majorité (51%) de son portefeuille de tours de télécommunications (GD Towers) en Allemagne et en Autriche pour une valeur d’entreprise de 17,5 milliards d’euros tout en envisageant une éventuelle participation majoritaire dans T- Mobile US. Les acheteurs, Digital Bridge (NYSE : DBRG), une société mondiale d’investissement dans les infrastructures numériques, et Brookfield (NYSE : BAM), l’une des plus grandes sociétés de gestion d’investissements alternatifs au monde, ont une exposition substantielle au secteur européen des tours. L’accord représente un multiple EBITDA ajusté EV/pro forma AL 2021A attrayant d’environ 27 et marque la conclusion réussie de l’examen stratégique de Deutsche Telekom de son activité de tours, comme annoncé lors de la Journée des marchés des capitaux de mai 2021.

« Deutsche Telekom respecte une fois de plus son programme stratégique. Nous cristallisons la valeur des actifs de nos tours, créant ainsi de la valeur pour nos actionnaires », a déclaré Tim Höttges, PDG de Deutsche Telekom. “Dans le même temps, l’accord nous permet de continuer à améliorer le leadership incontesté du réseau de Deutsche Telekom en Allemagne et de bénéficier d’une plus grande valeur ajoutée de l’activité des tours grâce à notre participation conservée de 49%.”

“Le partenariat formé aujourd’hui vise à construire le champion de l’infrastructure numérique de prochaine génération en Europe”, a déclaré Marc Ganzi, PDG de DigitalBridge. “La combinaison du réseau mobile et de la position de marché de Deutsche Telekom, aux côtés de l’un des plus grands gestionnaires d’actifs réels au monde à Brookfield, combinée à l’expertise du domaine de l’infrastructure numérique de DigitalBridge, crée une équipe aux capacités inégalées pour soutenir GD Towers au fur et à mesure de sa croissance. pour répondre à l’évolution des demandes de réseau des entreprises et des consommateurs à travers l’Europe.

« Nous sommes ravis de nous associer à Deutsche Telekom et DigitalBridge pour étendre notre présence dans le secteur européen des infrastructures de télécommunications », a déclaré Sam Pollock, associé directeur chez Brookfield et PDG d’Infrastructure. “Cela représente une excellente opportunité d’investir dans un portefeuille de tours très attractif, avec des flux de trésorerie très contractés et un fort potentiel de hausse. Brookfield est déjà un investisseur mondial de premier plan dans les infrastructures, avec environ 200 000 sites de tours et de toits de télécommunications sous gestion dans le monde. Nous espérons apporter cette expérience et cette expertise à ce nouveau partenariat, au profit de nos clients en Allemagne, en Autriche et au-delà.

Avec environ 800 employés, GD Towers exploite plus de 40 000 sites en Allemagne et en Autriche et a fait ses preuves dans la livraison de nouveaux sites pour son locataire phare Telekom Deutschland et dans la sécurisation des revenus avec des clients tiers. La Société a généré 1,1 milliard d’euros de chiffre d’affaires pro forma en 2021. L’EBITDA ajusté pro forma AL 2021 s’élève à 640 millions d’euros.

Digital Bridge et Brookfield ont toutes deux une exposition importante au secteur européen des tours. En unissant leurs forces avec Deutsche Telekom, les partenaires fourniront à la fois une expertise et un capital à long terme pour affiner et faire évoluer les plans stratégiques et les ambitions de GD Towers pour une création de valeur accrue à la fois dans l’activité principale des tours et dans les segments adjacents à croissance rapide ainsi que par M&A. La structure de la transaction permet à GD Towers de poursuivre ces investissements créateurs de valeur avec une structure de capital appropriée pour une activité d’infrastructure, qui autrement serait soumise aux contraintes du bilan de Deutsche Telekom.

L’équipe de direction actuelle de GD Towers avec Bruno Jacobfeuerborn (PDG) et Thomas Ried (CFO) continuera à diriger l’entreprise après la clôture. Deutsche Telekom conserve une participation de 49 % et d’importants droits de protection des minorités, notamment le droit de nommer deux des cinq membres du comité des actionnaires, dont le président initial. En outre, Deutsche Telekom a également le droit de reprendre le contrôle et de reconsolider GD Towers à l’avenir.

Telekom Deutschland et Magenta Austria continueront de bénéficier d’un accès illimité à l’infrastructure mobile passive de GD Towers via des contrats de location avantageux à long terme (environ 30 ans). Entre autres, ces accords offrent aux opérateurs de réseau une protection contre l’inflation avec des augmentations annuelles des baux des sites indexées sur les indices des prix à la consommation respectifs avec une remise de 15 % mais plafonnée à 3 %, un accès garanti aux “sites en or” stratégiquement critiques, un accès préférentiel à la capacité de site libre pour les futures mises à niveau du réseau, les meilleurs niveaux de service opérationnel de l’industrie et les droits de rachat. Telekom Deutschland et Magenta Austria ont obtenu des engagements contractuels réciproques de la part de GD Towers pour environ 5 400 nouveaux sites jusqu’en 2026 et ont donné la priorité à la capacité de modernisation du réseau d’accès radio jusqu’en 2028.

La transaction réduira le levier financier de Deutsche Telekom de 10,7 milliards d’euros (c. 0,2x EBITDA AL) et la dette nette y compris les leasings de 6,5 milliards d’euros (c. 0,1x EBITDA). La marge supplémentaire sera principalement utilisée pour le désendettement au niveau du groupe Deutsche Telekom et pour accélérer le chemin vers sa participation ciblée de 50,1 % dans le capital social de T-Mobile US.

La transaction est soumise aux approbations réglementaires habituelles. La clôture est prévue vers fin 2022.

Cette information aux médias contient des déclarations prospectives qui reflètent les opinions actuelles de la direction de Deutsche Telekom concernant les événements futurs. Ils sont généralement identifiés par les mots « s’attendre à », « anticiper », « croire », « avoir l’intention de », « estimer », « viser », « but », « planifier », « vouloir », « rechercher », « perspectives, ” ou des expressions similaires et incluent généralement toute information relative aux attentes ou aux objectifs de chiffre d’affaires, d’EBITDA AL ajusté ou d’autres mesures de performance. Les déclarations prospectives sont basées sur les plans, estimations et projections actuels et doivent donc être considérées avec prudence. Ces déclarations sont soumises à des risques et incertitudes, dont la plupart sont difficiles à prévoir et échappent généralement au contrôle de Deutsche Telekom. Ils incluent, par exemple, l’avancement des mesures de restructuration du personnel de Deutsche Telekom et l’impact d’autres initiatives stratégiques ou commerciales importantes, y compris les acquisitions, les cessions et les regroupements d’entreprises. En outre, les fluctuations des taux de change et des taux d’intérêt, les décisions réglementaires, une concurrence plus forte que prévu, les changements technologiques, les litiges et les évolutions réglementaires, entre autres facteurs, peuvent avoir un effet défavorable important sur l’évolution des coûts et des revenus. Si ces risques et incertitudes ou d’autres se matérialisaient, ou si les hypothèses sous-jacentes à l’une de ces déclarations s’avéraient incorrectes, les résultats réels de Deutsche Telekom pourraient être sensiblement différents de ceux exprimés ou sous-entendus par ces déclarations. Deutsche Telekom ne peut garantir que ses attentes ou ses objectifs seront atteints. Sans préjudice des obligations existantes en vertu du droit du marché des capitaux, Deutsche Telekom n’assume aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives pour tenir compte de nouvelles informations ou d’événements futurs ou de toute autre chose. En plus des chiffres préparés conformément aux IFRS, Deutsche Telekom présente des mesures de performance alternatives, par exemple, l’EBITDA, l’EBITDA AL, l’EBITDA ajusté, l’EBITDA ajusté AL, la marge EBITDA ajustée AL, l’EBITDA de base, l’EBIT ajusté, la marge EBIT, le résultat net ajusté , bénéfice ajusté par action, flux de trésorerie disponible, flux de trésorerie disponible AL, dette brute et dette nette. Ces mesures doivent être considérées comme un complément, mais non comme un substitut, aux informations préparées conformément aux IFRS. Les mesures alternatives de performance ne sont pas assujetties aux IFRS ni à aucun autre principe comptable généralement reconnu. D’autres sociétés peuvent définir ces termes de différentes manières.

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SOURCE: Deutsche Telekom AG